Phát Đạt muốn huy động 2.000 tỷ đồng từ chào bán cổ phiếu để đầu tư dự án, thu mua cổ phần

Công ty CP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (mã PDR) vừa công bố tài liệu họp đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2026 vào sáng ngày 16/4 tới đây tại TP. Hồ Chí Minh.

Một trong những nội dung đáng chú ý được Hội đồng quản trị (HĐQT) Phát Đạt dự kiến trình cổ đông là việc xem xét thông qua phương án chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ.

Theo đó, doanh nghiệp dự kiến chào bán tối đa 199,56 triệu cổ phiếu cho cổ đông với tỷ lệ thực hiện quyền là 5:1. Cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu sẽ được hưởng 1 quyền mua, mỗi 5 quyền mua sẽ được mua 1 cổ phiếu chào bán thêm. Quyền mua không được chuyển nhượng. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026, sau khi có chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Giá chào bán được xác định dựa trên giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu theo báo cáo tài chính hợp nhất 2025 đã được kiểm toán (12.451 đồng/cổ phiếu), giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu theo báo cáo tài chính riêng 2025 đã được kiểm toán (12.360 đồng/cổ phiếu), giá thị trường giao dịch bình quân 30 phiên gần nhất từ ngày 2/2/2026 đến ngày 23/3/2026 (15.780 đồng/cổ phiếu).

“Căn cứ theo tình hình thị trường chung và các yếu tố khác ảnh hưởng đến sự thành công của đợt chào bán, đồng thời tạo điều kiện cho cổ đông hiện hữu có thể tiếp tục tham gia đóng góp vào quá trình phát triển của công ty, giá chào bán cho cổ đông hiện hữu được xác định là 10.000 đồng/cổ phiếu”, tờ trình nêu.

Như vậy, tổng số tiền dự kiến thu được tính theo giá chào bán là gần 1.996 tỷ đồng. Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được sử dụng để bổ sung vốn lưu động và thực hiện mua cổ phần, phần vốn của các đối tượng khác trong dự án bất động sản của công ty.

Trong đó, 1.550 tỷ đồng sẽ được dùng đầu tư dự án, 300 tỷ đồng để thu mua cổ phần và gần 146 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động.

Cụ thể, khoảng 629 tỷ đồng dùng để góp vốn vào Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point - chủ đầu tư dự án Đà Nẵng Centre Point; phần còn lại khoảng 921 tỷ đồng dùng để mua cổ phần tại chính doanh nghiệp này.

Theo kế hoạch, khoản mua cổ phần dự kiến giải ngân trong quý II/2026 và phần góp vốn cho xây dựng sẽ triển khai vào quý III/2026.

Phát Đạt có kế hoạch sẽ thu mua 99% cổ phần của Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point từ ông Võ Ngọc Châu với giá hơn 1.061 tỷ đồng. Nếu hoàn tất, Phát Đạt gần như nắm quyền chi phối toàn bộ pháp nhân này.

Song song đó, 300 tỷ đồng từ đợt phát hành dự kiến được Phát Đạt sử dụng để mua cổ phần tại Công ty CP Đầu tư Thương mại Dịch vụ AKYN - chủ đầu tư dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám, phường Bàn Cờ, TP. Hồ Chí Minh.

Đây là thương vụ đã được Phát Đạt công bố từ cuối năm 2025 khi nhận chuyển nhượng cổ phần từ Công ty CP Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh. Tổng giá trị thương vụ dự kiến khoảng 1.350 tỷ đồng để sở hữu 50% vốn tại AKYN, trong đó phần vốn từ đợt phát hành chỉ đáp ứng một phần. Phần còn lại dự kiến được cân đối từ các nguồn khác như dòng tiền kinh doanh hoặc vốn vay. Thời gian giải ngân dự kiến trong quý II/2026.

Theo HĐQT Phát Đạt, trong trường hợp số tiền thu được từ đợt chào bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu không đạt được 100% như kế hoạch dự kiến, HĐQT Phát Đạt sẽ cân nhắc bổ sung vốn còn thiếu thông qua số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh và các hình thức huy động vốn khác như vay tín dụng có chi phí hợp lý để đảm bảo nguồn tiền thực hiện đúng mục đích phát hành đã được ĐHĐCĐ thông qua.

Trường hợp số tiền thu được từ đợt chào bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu sau khi thực hiện các dự án nêu trên vẫn còn kết dư thì ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT cân đối và sử dụng phần tiền dư vào các hoạt động phù hợp với tình hình hoạt động và kinh doanh thực tế của công ty trên nguyên tắc giá trị thay đổi nhỏ hơn 50% số tiền thu được từ đợt chào bán, HĐQT sẽ báo cáo ĐHĐCĐ tại cuộc họp gần nhất.

Bên cạnh phương án chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu, HĐQT Phát Đạt cũng dự kiến trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu để chi trả cổ tức với tỷ lệ 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành (bao gồm số lượng cổ phiếu đang lưu hành thực tế hiện nay cộng với số lượng cổ phiếu dự kiến chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu thành công). Mỗi cổ đông tại thời điểm chốt danh sách để thực hiện quyền, nếu đang nắm giữ 10 cổ phiếu thì sẽ được nhận 1 cổ phiếu mới.

Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành thêm tối đa là 119,7 triệu cổ phiếu (trong trường hợp đợt phát hành chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ đã hoàn thành). Trong mọi trường hợp, số lượng cổ phiếu phát hành sẽ đảm bảo tỷ lệ phát hành luôn là 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành. Tổng giá trị dự kiến phát hành theo mệnh giá tối đa là hơn 1.197 tỷ đồng.

Cổ phiếu trả cổ tức không bị hạn chế chuyển nhượng, ngoại trừ trường hợp cổ tức phát sinh từ cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng.

Thời gian phát hành ngay trong năm 2026. Thời điểm cụ thể do HĐQT quyết định ngay sau khi được sự chấp thuận của các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.

Nếu hoàn tất cả 2 đợt phát hành, vốn điều lệ của Phát Đạt sẽ tăng thêm 2.393 tỷ đồng, từ 9.978 tỷ đồng lên 12.371 tỷ đồng.